鬼父快播 盛名基金司理隐形重仓股曝光 科技板块成布局主战场

鬼父快播

跟着2024年基金年报继续暴露，公募基金的隐形重仓股也随之浮出水面。

证券时报记者注重到，葛兰管理的基金，隐形重仓股已经聚焦于更变药械限制。周蔚文则将眼神投向多个行业，包括银行、保障、航空、游戏等，同期，他也在年报中抒发了对2025年东谈主工智能行情的乐不雅主见。傅鹏博保捏了较高的捏股连接度，明确暗意将在往时的投研职责中络续加大对科技行业的戒备。

隐形重仓股向来是基金年报的迫切执行之一。预测2025年，盛名基金司理纷纷疗养投资策略，要点收拢新兴行业和更变时间的契机，为市集提供了迫切的投资风向标。

葛兰聚焦更变药投资契机

从2024年年报来看，由葛兰管理的中欧医疗健康的隐形重仓股包括片仔癀、东谈主福医药和华东医药等。其中，信立泰的捏仓增幅尤为显赫，较客岁半年报增长了2864.03%。在隐形重仓股中，东谈主福医药和华东医药的客岁下半年股价涨幅较为可不雅，区别上升了37.10%和26.01%。

中欧医疗更变的隐形重仓股则涵盖了华海药业、九洲药业和百利天恒等。在这些股票中，泽璟制药和百利天恒的捏仓增幅最为凸起，比较客岁半年报区别增长了435.03%和258.92%。

2024年，医药生物行业合座呈现出宽幅震憾的走势。在复盘全年行情时，葛兰指出，岁首时，地缘政事和宏不雅经济的不笃定性加重了行业的疗养，同期，零卖药店和中药等子行业受战略试点的影响，疗养幅度较大。到了三季度，跟着国内一系列经济战略密集出台，市集厚谊显赫改善，医药指数大幅反弹，起原沪深300指数，医疗事迹和化学制药等子限制明白亮眼。然则，葛兰也提到，医药行业后续仍缺少了了的干线逻辑，导致指数出现回调。

在战略方面，葛兰总结谈，2024年国内医药战略框架保捏牢固，产业支捏场合依旧围绕“高更变性”、“高临床价值”和“高性价比”伸开，并未发生根蒂变化。她暗意，基于恒久价值投资的想路，联结企业的盈利周期、历史估值水慈爱意想趋势，我方将络续聚焦于更变运转、OTC和耗尽医疗等限制。她以为，以更变药械偏激产业链为中枢的布局干线，收成于战略的捏续支捏、国外降息周期的到来及投融资回暖，以及国内企业研发能力的擢升，连接公司仍具备较大的成漫空间。

周蔚文布局景气度好转板块

2024年年报透露，由周蔚文管理的中欧新蓝筹的隐形重仓股包括三一重工、中国太保和万科等。在这些股票中，中国太保、万科、比亚迪、成皆银行等是新进捏有。另一只代表基金中欧新趋势的隐形重仓股则涵盖了春秋航空、恺英收罗和生益科技等。其中，恺英收罗、中国祥瑞、中国太保、金山办公等是新进捏有。

追想2024年，周蔚文暗意，岁首布局了多个行业，包括繁衍、化工、船舶、电子、通讯、有色和工程机械等。他还较早布局了旅游、航空、海运等估量景气度将捏续好转的行业，以及一些具备恒久价值的大耗尽类股票和电板新动力个股。此外，周蔚文还增多了对化工和机械等行业的建树。他以为，这些行业现时处于景气度低位，往时两三年有望捏续回升，且行业头部的优质企业具有较强的恒久价值。

下半年，周蔚文进一步加大对东谈主形机器东谈主、电子、通讯、游戏等受益于东谈主工智能产业发展的行业的投资。同期，为了侧目好意思国新政府可能加征关税的风险，他镌汰了对出口产业的投资比例。

预测2025年，东谈主工智能产业的跳跃斜率、全社会与A股市集的流动性以及国内宏不雅经济走势，将共同影响A股和港股市集的明白，并决定投资布局。在投资方朝上，周蔚文仍将专注于寻找产业趋势明确且中恒久价值被低估的契机。

他暗意，将络续围绕AI干线，在各细分赛谈寻找投资契机，除了捏续看好的算力基础要津、东谈主形机器东谈主和自动驾驶外，他还看好AI眼镜等可衣着新末端，以及AI在评释、告白、游戏等诓骗限制的后劲。

傅鹏博加大科技行业布局

傅鹏博管理的睿远成长价值2024年末的隐形重仓股包括万华化学、博迁新材和中通快递等。其中，石英股份的捏仓增幅较为凸起，较客岁半年报增长了1236.93%；伯特利的捏仓也大幅上升，增长了563.55%。

追想2024年的操作，傅鹏博暗意，各季度的股票仓位有所增减，四季度末仓位达88.7%，港股财富占比迥殊20%。同期，基金的捏股连接度较高，前十大股票捏仓占比迥殊50%，前二十大股票占比约为75%。这种连接度与2023年同样，标明他对看好的行业和公司进行了加大建树，连接捏仓。

不才半年，傅鹏博对组合进行了较多疗养。一方面，他减捏了那些基本面难以好转的公司以及事迹常低于预期的个股，以镌汰组合的风险，并为新看好的行业和个股腾出面寸；另一方面，他增多了很多新的标的。2025年以来，市集热门常常出现，非常是代表新质坐蓐力场合的东谈主工智能、AR/VR、智能驾驶和固态电板等限制，受到了市集的高度戒备。傅鹏博以为，这些新兴限制将概况率影响往时的经济发展，后续的投研职责将要点聚焦于新科技和时间公司，但愿通过捏续深度议论，发现更多具备后劲的标的，为组合带来更多孝敬。

傅鹏博还指出，参加2025年后，科技行业将捏续迭代时间并拓展新的诓骗限制，这不仅给行业龙头带来了挑战和机遇，也为自后者提供了追逐和超越的空间。基于这一判断，在对传统制造业“去芜存菁”的基础上鬼父快播，他在2024年四季度及本年齿首加大了科技行业和公司的布局。在筛选经由中，他注重探究公司的基本面、往时发展空间以及年内的催化要素，适合放宽了估值时势。他领路，科技板块的行情可能会资历蜿蜒和反复，但只好有塌实的基本面支捏，那些时间和居品能够信得过落地的公司将最终脱颖而出。